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浅谈风险管理

精彩语录（资金管理篇）：

1、一步到位的仓位匹配一步到位的进场。不给自己任何抗单的余地。

2、保持资金总额的固定仓位，这是最简单，也是最有效的资金管理。重仓是不给自己任何理由去炕单或者是坚持错误，轻仓反而是给了一个抗单或者是加仓的借口。

3、我们尽可能的把重点放在分析的源头上、思维逻辑上面做文章，把交易系统的核心放在分析的正确率上，带盈亏比的正确率上。

4、看到亏了钱好像就是逆势了，而赚了钱就觉得顺势了，狗屁，这里有一个容错空间的问题，逆势的容错它也有可能给你短期的浮盈，你不能判断它就是势的正确，难就难在这里。

5、做单你方向都不正确，你总去搞什么轻仓重仓。在正确上做足了功夫，我都重仓不行吗，我保持匀称的重仓；你老是不正确，轻仓也只是死的更慢一些而已。

6、重分析，轻操作。减少交易的次数，提高交易的质量。

一个完整的交易体系包含进场、出场、止损和目标位，这其中，会出现风险的主要有三个环节：其一，错误的交易计划来源于思维逻辑，其二，仓位的不同决定了风险度的不同，其三，无论计划是否正确，执行力都关乎最终的结果。

这样我们可以总结出风险的三个环节，主要是思维逻辑的风险、仓位的风险、执行的风险。今天我们把这三个环节的风险放在一个层面上来解读。

首先源头在于加强思维逻辑的完整，提高正确率，而且是方向的正确率。在精确区间位置进场。这个环节下足了功夫的话呢，找到鉴别对错的一个明显质变的小区间，重仓甚至满仓，破了就是错了，不管是涨破还是跌破。没有余地去抗单，该损就损，再加上一个坚决的执行力。

轻仓也好，重仓也好，它是根据各人的水平层次而言的。

当然，根据自己进入这个市场的时间长短，自己的水平层次自己心里很清楚。如果自己都不清楚，那你就是自以为是的了。根据自己的水平层次，保持匀仓。

对于新手来说，是侧重于风险管理。轻仓是让你死的慢一些，让你在这个慢慢死的过程中能不能有机会根据你个人的天赋，悟出一些东西来，提高正确率，而且是提高带盈亏比的正确率。轻仓绝不是最终的一个正确选择，它是给初学者在水平不够的时候多一些时间，多一些试错的机会。

重仓或者满仓，是一步到位的仓位，没有余地的仓位，也就是说需要一步到位的进场，偏重于机会把握，抓住能抓的机会。需要满足两个条件：比如做涨，第一个，前提必须是涨势。第二个，必须是低位区间，没有了下跌空间的。虽然是涨势，但有可能它下面还有比较偏大的空间然后再涨，那么有可能你会被损掉。如果不损的话，有可能你的短期浮亏会比较大，会造成比较大的心理波动。所以说，一步到位的仓位匹配一步到位的进场。不给自己任何抗单的余地。

保持恒定仓位。越灵活的越难把握，保持一致性，固定简单。比如30万资金，固定70%的仓位，是21万，当总资金增加到40万的时候，70%仓位就是28万，以此类推。

保持资金总额的固定仓位，这是最简单，也是最有效的资金管理。

重仓是不给自己任何理由去炕单或者是坚持错误，轻仓反而是给了一个抗单或者是加仓的借口。一个是加仓还有一个是抗单，有些人不加仓但我就总抗，总固定这个仓位去抗也不行。落实到最后，还是一个执行力的问题，不是你说的多漂亮，而是做的多漂亮。执行力可以说是期货操作里面，最顶级的技术。

最简单的也是最稳定的。其实，越灵活的，也是越难把控的，它有可能做的更糟糕，没有可能做的更好。

那到底是要重视风险呢，还是要抓住机会呢，你怎么知道风险时你就是轻仓，我就10%啊，那么机会来了我就是90%啦，你怎么知道呢？比如，你经常想你的蛋糕跌到下面，是底部刚好触地，你刚好还可以吃，然而经常都是错误的，经常都是反向的，你想的最糟糕的经常会出现。我反而不是，我不想求它好，也不要它坏，就让它最简单化。

我们要的目的和结果是，把复杂简单化，而不是把简单复杂化。

简单的是最容易遵守的东西。我们把它固定下来，是唯一标准，这样才最容易去遵守。因为你标准太多的话，你的选择就太多，那么你就会出现一个选择性障碍。所以说简单才是做好的。

不管任何环节，越简单的，越是实用的。你越耍花招，就越有可能把自己绕进去。你都不知道到底怎么用更好。还不如不用这么好，就这么简单。

我们把它固定的简单化，简单到不用大脑，比如我现在100万，刚刚进入这个市场几个月一年，现在水平还不够，我就百分之一十二十，如果悟性还可以，努力了，反思了，随着自己水平的提高，可以逐步的提高仓位。（这又牵扯到你以往的成功率有多大，一定要在固定亏比的前提下谈胜率。这一点我们以后会有机会谈到。）

根据个人水平层次保持一个稳定的仓位去介入，只单纯的做市场的涨跌。我什么时候用重仓去把握机会，什么时候又用轻仓去防范风险呢，你又给自己增加了一个难题。

我们尽可能的把重点放在分析的源头上、思维逻辑上面做文章，把交易系统的核心放在分析的正确率上，带盈亏比的正确率上。

一个计划，先别看它下单是10%或者是90%的仓位，只分析它是否正确，正确性有多大，错了止损，对了持仓，这样单纯的不能再单纯。把所有核心重点放在分析正确与否的这个焦点上，不是和仓位轻重有关系，

你拿轻仓来防范你的亏损，没有错，而用另一个角度去想，也是拿轻仓来限制你的盈利。你既然要防范大风险了，还不如不做，你既然有正面的风险，那么就有反向的机会。那除非你全部是轻仓，那又回到我们所说的恒定仓位，你是20%就一直是20%。

行情在区间震荡整理的时候的，用重仓去做小行情，甚至是往返的小行情，当它已经走出来，不像大行情的那个端口的时候呢，那就具备不可持续性，那么我就掉过头来直接反手。再开反向仓，去做反向的行情。这是区间整理的这么一个模式，跟仓位轻重没有关系，当然前提是根据你操作品种的资金容量，对自己操作的资金量做一个简单的假设推理，做到不能影响或扭曲市场短期走势。

把重点放在分析是否正确上，这个分析又体现在一个势的是不是正确，就是说你做对了你能不能拿一波而不是拿一点点。

关于这个顺势呢，再多说几句。逆势它也可能有短期的浮盈，那么反过来，顺势也可能会有短期的浮亏，但不代表我的势错了。只是我做空的位置有一些偏差不是最高点做的空，可能上面还有一点点空间。这都是我计划范围之内的一些浮亏。所以说关于这个顺势，看到亏了钱好像就是逆势了，而赚了钱就觉得顺势了，狗屁，这里有一个容错空间的问题，逆势的容错它也有可能给你短期的浮盈，你不能判断它就是势的正确，难就难在这里。所以很多人赚了钱之后呢，就放松了心态，而且他的仓位不固定呢，这次重仓，小点位他都可以赚的比较多，以为自己对了，会给他一种很欣喜的感觉，就是说市场虚假的动作会给他一种很强烈的心里暗示，我顺势了，我对了，账面已经反映我盈利了，那么也给以后埋下了重大隐患。

我把好坏放在分析策略上面正确率上面去。做单你方向都不正确，你总去搞什么轻仓重仓。在正确上做足了功夫，我都重仓不行吗，我保持匀称的重仓；你老是不正确，轻仓也只是死的更慢一些而已。

重分析，轻操作。减少交易的次数，提高交易的质量。在这个基础上，你做到什么呢，你自己系统分析体系当中，没有把握的坚决观望，觉得有更大概率的胜算的，而且值得一搏的盈亏比，坚决的操作。走两个极端。

后记：看到第一篇整理的@金山石化的文字后面有人评论：投机行规是真人不露相，露相不真人。我竟一时无法反驳。当听到到昨天@电台静默在群里的一段语音时，我释然了。行走江湖，若能保持谦卑向善的心性，总会遇到真情。（哈哈）现把此段语音转换文字附上，以示敬意！

（群友：@电台静默你适合做讲师）其实每一个盈利幅度比较大的盘手，都可以做讲师。但是他们只是不想拿出来分享，我很清楚。我知道跟我同样盈利水平的人，他们的心比我更狠，更黑。他们从来不跟别人分享。只是说，我呢想用另外一种方式开拓我的思维，接纳所有的一些新鲜东西，包括分享一些东西。

2015.11.13