导读：
投机者永远长不大的一个重要原因是感性交易，感性交易过分依赖于自己的预测，而市场很多情况下是不可预测的，因而，你的交易系统就无法有效应对市场的不确定性，无法确保自己盈利。赢是运气，输是必然。
仔细分析周围的朋友，你不难发现，许多有灵性的老交易员，对大盘涨跌的判断相当准确，但熊市来临，仍然亏损累累，为何？感性交易使然，交易系统使然。
投机者如何摆脱过分依赖于预测，最终成为交易市场赢家呢？那就是交易策略和资金管理。
1
1、安心：每进行一笔交易，你都应该清楚建立仓位的理由。你应该充分了解自己预期的发展，这样你才能对于该笔交易仓位觉得舒适。如果你觉得不安心，就不要进行交易。交易计划是安心进行交易的必要前提，这是最根本的交易观念。
2、计划：顶尖交易员通常都会挑选交易的“扳机与标的”。他们不会临时起意。计划绝对是交易成功的关键因子，即使是场内交易员需要立即针对行情反应，还是需要有“如果……就……”的明确情节分析。他们事先考虑所有的可能发展与对策。所以，交易计划可以降低压力，提高信心，让交易员觉得放心，最主要的效益是清晰的思绪与自律规范。
我的体会：没有充分的理由决不可买入（买入时应该充满自信而不是犹犹豫豫），买入价位应该是配合大盘波段低点而决定，除非经验老到，事先做好计划是非常必要的。
3、耐心：顶尖交易员都厌恶风险，他们耐心等待最有利的风险／报酬关系。如同比尔·利普舒茨说的，“如果交易员能够减少50％的交易次数，通常都可以赚更多的钱”。优秀交易员都很有耐心，因为他们不担心错失机会。这是一种非常重要的心态－－－－－机会永远都存在。
4、资金：交易的资金来源可能影响操作风格与绩效资金管理是一场非常复杂的游戏，经常违背常理的判断，尤其是在承担风险的程度上。
5、运气： 顶尖交易员都会把自己摆在一个能够接受好运的位置。即尽量提高自己的胜算。
戴维·凯特与比尔·利普舒茨都强调一点，每年只有少数几笔交易能够创造重大获利。当他们感觉某个部位具有极高的获利潜能，就会“扯足幸运的风帆”，扩大部位规模，不要过早结束部位。在这种情况下，他们有胆量押下庞大的赌注。
6、渐进的交易：顶尖交易员采用渐进的交易手法，慢慢累积获利－－－－－－不要贸然承担风险，不要尝试挥出全垒打。他们理解，明天仍然能够进场交易的重要性，远超过今天的获利。因此，他们绝对不允许连续亏损迫使自己退出市场。
7、舒适界限： 顶尖交易员会把风险设定在自己的“舒适界限”内。如果发现风险太高，他们会缩小部位规模或采用价差交易。惟有留在舒适界限内，思绪才会清晰，决策才会客观，交易绩效也才会因此而提升。
我的体会： 买入价与止损价的差距与操作者的水平成正比（即水平越高，止损位置越是舒适），关键是买入价位最好是当日见分晓的“胜负手”，买入后收盘就应该知道是赢定了还是判断错误及早出局。我的做法是没有90％的胜算决不进场，潜在空间与潜在最大损失比至少为3：1。短线没有10％的空间，中线没有20％的理论空间就是刀口舔血，因为要考虑到提前出局。（不可能每次都卖在最高价）
8、承认错误： 顶尖交易员不怕承认错误。承认错误无损于自我或自尊。他们知道，判断错误是交易过程中必然发生的现象。通过认赔而重新取得清晰的思考与专注能力。事实上许多受伤者都提到如何从亏损中学习。菲尔·弗林甚至说“学习如何热爱小额亏损”。
2
9、出场： 顶尖交易员会预先规划他们准备接受的损失，他们有坚决的自律在预定的停损价位出场。 对于伯纳德·奥佩帝特来说，如果预期发生的事件没有发生，或预期发生的事情已经发生，他就出场。对于比尔·利普舒茨来说，如果损失超过他愿意接受的程度，他就出场。换言之，出场位置取决于某个痛苦水准，一旦痛苦程度超过这个水准，也代表自己超出舒适界限。
我的体会： 每次交易最大损失我定为3％，即只要价格跌破买入价的3％以下，除非是极有把握的大底部，我都会认赔出来。因为我的买入价位非常讲究，买入要求当日决不能被套（95％的成功率），因此我有这个机会及早的认赔出局。买入价位跌下3％对我来说已经是非常的失败，通常应该是买入即涨，或尾盘价买入当日不套。
10、从下至上的分析：了解所有的玩家，留意他们的言行。所谓玩家，是指具备不可忽视的影响力的人。了解他们为了本身的利益，应该说些什么话，或者他们说的话可能带来什么利益。动机是什么？隐藏的议题是什么？只要涉及利益关系，任何谈话都不可轻信。
对于每一个利益集团，他们希望发生的最佳，次佳与第三种结果是什么每个利益集团操纵事件发展的着力点与影响力在哪里。 每个集团对于每个结果反应将如何？如果某人这样做了，其他人的反应和后续的发展可能如何？
11、动态分析： 任何事件背后都必定有一个故事，你必须了解这个故事。必须了解对手的想法，以及我与他的想法差异究竟在哪？
12、对待持仓部位：保持开放的心态与客观的立场来对待未平仓的部位。 当你尝试用客观的角度评估未平仓时，情绪总会产生干扰。 对于一个优秀的交易员来说，如何控制“心”的能力，其重要性远超过如何运用“脑”。 欺骗自己是在市场上发生亏损的主要理由。
13、如何面对损失和处理获利： 承受压力和恐惧，这是很重要的经验。面对一个新的价格，你问自己一个问题：假设还没有建立仓位，是否愿意在这个价格买进？答案是否定的话，那你就卖出。 迅速认赔而让获利部位继续发展。 建立仓位的根据是否正确。
14、资金管理：任何单笔交易中，你能够承担的最大风险金额是多少？ 一旦建立仓位后，我最多准备承担多大的百分比的损失？
15、分散交易的策略：如果个别部位都承担相同的市场风险，就不能提供分散交易的效益。个别部位的规模必须类似，如果九个部位规模都是100美元，第十个是10000美元，这类的分散交易没有太大的意义。个别部位的价格波动率应该类似。
16、交易员的特质：
热忱。必须了解市场为什么会出现这种情况，必须判断谁买进而谁卖出。他们的动机何在？无时无刻追求这些问题的答案，必须具备非凡的耐心，精力与欲望。
勇气。如果你还有一点本事的话，任何差错都是本身的问题。持有一种与众不同的看法，也需要勇气。但看法不同，并不代表一定能够赚钱。最佳的交易机会必定无法得到普遍的认同。
开放的心胸。自律。
3
17、顶尖交易员的特质：热爱自己的工作，交易是人生不可或缺的部分。 如果被挡在门外，必须具备拿头撞门的勇气，否则不会成功。
18、是否需要可供模仿的良师：场内最炙手可热的交易员，通常也是最差劲的师傅。
19、个人交易者的优势：
不需要勉强进行交易。务必了解场外观望的效益，如果没有适当的行情，如果没有胜算较高的机会，不要勉强进场。整个交易游戏的关键就是持续掌握优势。
决策控制程序资讯。千万不要让资讯方便性成为一项负数。所有的资讯都必须经过管理，否则没有太大的意义弹性与敏锐性压力
20、专注与热忱：如果交易的动机在于金钱，方向显然错了很多人没有办法维持长期的用功，因为他们不愿意投资时间面对生活中的一切，你必须有高度的组织能力，能够评估事情的优先顺序，如此才能保持专注
21、风险管理：只要存在风险承担的行为，就有风险管理的必要，就有明确衡量风险的需要一个交易员必须具备理想的心理结构，承担风险的能力，具备勇气，配合心理的稳定性输赢的关键不在于最初如何建立一笔交易一旦部位发生亏损，首要原则就是不能加码不要尝试在二个完全不同的商品上建立对冲部位，因为他们的盈亏不能彼此冲销最初的损失往往就是最小的损失，正确的做法就是应该直接出场
22、恐惧与忧虑：交易者不可以因为自信而对损失产生麻痹的感觉，必须感受损失的痛苦，但不可以让忧虑变成恐惧不论个人的心理驱动因子如何，恐惧来自于你自己经过反省之后，或许会得到一些有用的东西，但这并不代表交易是否赚钱，只表示处理恐惧的能力纯粹的意志力可以克服任何的个性障碍
23、资讯： 市场分析的难处之一，是当你取得某项资讯或判定某项事件最可能的发展结果之后，你必须决定市场将因此而产生什么反应评估任何部位或潜在部位之前，务必掌握市场对于某项资讯的解释与反应深入而多方面的沟通，是处理市场资讯，市场认知，市场感受与市场反应的重要部分绝不可以让别人的分析结果来取代自己的观点，必须评估别人的分析24、评估获利潜能与潜在损失：架构一项交易，除了尝试获利潜能之外，还必须考虑风险保障关于报酬与风险，处理心态不应该对称。为了长期的成功，必须专注于亏损这方面的相关问题必须知道准备损失的程度，绝对不允许自己被三震出局，必须保持再度进场的能力结束亏损的二个理由：
一是如果预期之中应该发生的情节没有可能发生了。
二是价格到了预定的停损水准。不论预期如何的正确，一旦发生，立即出场
25、循序渐进：为了取得最佳的交易结果与长期的获利，应该通过循序渐进的方式交易必须愿意停留在场外不进行交易是一种自律精神－－－非常重要的规范
断然认赔对于每个交易员来说，最困难的部分往往就是如何判断正确的出场时机首先，行情如果发生不利的局面，部位出现亏损，这是第一警讯。
其次是你容忍痛苦的程度，容忍损失的能耐资金损失的痛苦和自尊受伤的痛苦市场会反映任何的资讯，然后决定价格市场是存在的事实，不是抗衡的对象。
你不能采取主动，只能被动的反应。你不应该对抗市场或尝试击败他。存在这种心理，认赔或许就比较简单一点你没有必要比市场精明，不要让自尊妨碍你及早认赔
4
某线上论坛凶悍庄家的精华浓缩贴
1、重要信息（技术的、基本面的）只能是预警信号，并非操作信号。 操作信号因人而异，因风格而异。
2、投机者要做的是尊重趋势、跟随趋势，而不是凭主观预测去抢拐点。
3、普通交易员最大的误区就是凭自己的经验或预测结论，去追求拐点，企图买在最低，卖在最高，不等趋势确立，就匆匆地进行操作，结果事与愿违，与亏损为伴。这就是标准的散户思维。
4、本庄批评过的杨百万如此、雪峰如此、罗静如此，花荣也是如此。更为业余的是杨百万、雪峰连趋势还没认清，就匆匆满仓了，说明他们连资金管理的手段都没有，本庄不骂他们，难道还要夸他们？你认为他们能够制造趋势，本庄闭嘴。
5、投机者永远长不大的一个重要原因是感性交易，感性交易过分依赖于自己的预测，而市场很多情况下是不可预测的，因而，你的交易系统就无法有效应对市场的不确定性，无法确保自己盈利。赢是运气，输是必然。
仔细分析周围的朋友，你不难发现，许多有灵性的老交易员，对大盘涨跌的判断相当准确，但熊市来临，仍然亏损累累，为何？感性交易使然，交易系统使然。
投机者如何摆脱过分依赖于预测，最终成为交易市场赢家呢？那就是交易策略和资金管理。
6、如何制定自己的交易策略？
投机者当然要有：分享牛市果实的交易策略回避熊市暴跌和暴跌后做反弹的策略。
不同背景下的买点、卖点决策策略、持有策略操作中的纠错策略等等。
制定牛市的交易策略，就要先研究牛市的特征，放胆去赢，让利润奔跑。
牛市喜欢动听的故事，牛市制造动听的故事,
牛市没有最高只有更高，牛市还要多一个心眼，别人越狂热，你就要越冷静，故事越动听，你就越要与盘面认证，继续一致，跟着吆喝唱多，不一致，做好闪的准备，走坏了，溜之大吉，让暴跌给发烧的交易员降降体温再做定夺。 这样说，老交易员都明白，落实到交易，很不容易。
7、如何制定牛市的交易策略？
因人而异，因性格而异，因风格而异，因资金规模而异，因趋势部位而异，这需要较大的篇幅才能说清。
为跟随趋势，投机者要有自己趋势预测、确立、跟随、预警、纠错体系。预测其实不是那么重要，确立、跟随、预警、纠错对操作才是重要的。
所以，制定自己的交易策略前，投机者首先要最自己做一个全面刨析。
刨析性格、刨析风格
刨析知识结构、刨析技能（基本分析能力、技术分析能力
刨析擅长与不足
然后，制定适合自己目前能力的或短或中或长或混合的投机策略。
熊市里由于中国股市没有做空机制，因而，对成功的交易员来说，就是现金为王，多数时间空仓，偶尔轻仓，做做反弹，很少满仓。
对于胜少负多，功夫不足的交易员来说，建议远离市场，耐心等待下个牛市，如果立志在股海中修炼，建议开个模拟帐户，边模拟边苦练内功。
由于A股市场没有做空机制，因此，在熊市里做股票，只能做反弹。
做反弹，从小趋势看，是顺势，从大趋势看是逆势。而小趋势是极不稳定的，很容易受消息等因素影响，而且给予交易者对研判结果的确立或纠错的时间较少，因而，做反弹的成功率大大降低。这就要求，交易者战略上必须尽量减少操作，多看少动，多数时间空仓，偶尔轻仓，很少满仓。注意，这是纪律、是策略、是战略，必须无条件服从。
有了这条铁的纪律还不够，你还必须精心研究熊市的运行规律，否则，你最好不要操作。
友情提示：以上观点仅做为学习交流使用，不构成任何投资建议。投资有风险，入市需谨慎
