导读:

美东时间11月6日凌晨(北京时间11月6日下午),美国共和党总统候选人特朗普宣布在2024年总统选举中获胜。

尽管大选计票仍在进行中,但综合美联社、美国有线电视新闻网(CNN)等多家主流美媒的测算,特朗普已收获超半数(270票)的选举人票,锁定胜局。

美国股票期货在交易中大幅上涨,因为投资者押注前总统唐纳德·特朗普将重新入主白宫。

道琼斯工业平均指数期货飙升1043点,涨幅约2.5%。标准普尔500指数期货上涨2%,纳斯达克100指数期货上涨1.6%。

上一次蓝筹股道琼斯指数在一天内上涨超过1000点是在2022年11月。

那么,如果特朗普班子上台,有哪些重要的财经方向值得我们关注?

来源:期乐会整合于网络

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特朗普政策对期货市的影响

1. 金属期货:

• 铜:特朗普政府的政策可能引发全球铜市场供求关系变化。一方面,其主张的减税政策将刺激经济活动,可能增加工业领域对铜的需求,进而对铜价产生积极影响,预计美国国内的铜消费会有所增长,从而在一定程度上带动全球铜消费量的上升。

另一方面,若其贸易保护主义政策实施,引发贸易战升级,中国等出口大国的出口环境将受到冲击,相关工业生产可能放缓,对铜的需求会减少,从而给铜价带来下行压力。

2. 能源期货:

• 石油:特朗普支持传统能源行业发展,可能会放松对美国石油生产的管制,美国石油产量可能因此增加,这将对长期油价中枢形成一定的压制。

并且,他的关税政策可能导致其他市场原油需求回落,进一步引发原油价格下跌。然而,中东等主要产油区的地缘政治局势也会对油价产生影响,如果局势紧张,即使美国产量增加,油价也可能因供应担忧而上涨。

• 天然气:特朗普曾许诺会重振煤矿产业,并采用“清洁煤炭”,这可能会使天然气作为煤炭替代能源的需求受到一定抑制,对天然气价格产生不利影响。

3. 农产品期货:

• 大豆:若特朗普当选且立刻执行激进的关税政策,美国大豆将首当其冲受到利空影响。美国大豆出口受限,可能导致美国国内大豆供应增加,价格下跌。

但对于中国来说,国内当下对大豆采购仍有较大缺口,若美国大豆进口减少,可能会使国内豆粕近月基差出现较强走势,带动国内连豆粕上涨。同时,巴西大豆的销售空间可能提升,巴西升贴水有望进一步走强,抬升中国未来进口成本。

• 油脂:特朗普重视传统化石能源发展,对生物柴油的支持力度可能不如其前任,这将对美国油脂行业用于生物柴油生产的需求产生影响,进而影响油脂期货的价格走势。

4. 贵金属期货:

• 黄金:一方面,特朗普主张的减税、增加财政支出等政策可能导致美国财政赤字扩大,从而抬高长期通胀预期,这对黄金价格形成强力支撑。另一方面,如果其政策推动股市上涨,资金可能从黄金市场流出,转而投入股市,从而削弱黄金的吸引力,引发黄金抛售。

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特朗普政策对股市的影响

从股票市场的角度来看,特朗普的政策为多个行业带来了利好,尤其是传统能源、制造业、金融、基础设施建设和国防工业等领域。特朗普承诺推动美国经济的“再工业化”,并强调能源独立,预计这些行业将直接受益。

特朗普政府的政策有助于传统能源行业的复兴,尤其是石油和天然气行业的前景受益于政府对能源生产的支持。

例如,特朗普推动放松对煤炭和石油的监管措施,以及对石油和天然气开采的进一步放开,这些都可能促进能源生产企业的增长。此外,特朗普政府的减税政策和鼓励制造业回流美国的措施,也有助于提升美国传统制造业的竞争力。

特朗普还承诺放松对金融行业的监管,特别是在《多德-弗兰克法案》之后的严格监管政策。

这一政策使得银行类金融机构的运营环境更加宽松,进而提振了金融行业的股价。特别是在市场对利率上升的预期下,金融机构的盈利能力可能进一步增强,尤其是银行和保险公司等机构,能够从中获益。

特朗普政府还提出了雄心勃勃的基础设施建设计划,预计将为建筑、运输、制造等行业带来大量的投资需求。

基础设施领域的投资不仅有助于提振经济增长,还会对就业市场和消费市场产生促进作用,推动相关行业的企业发展。

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股市今日现状

在美国大选的影响下,A股市场也出现了剧烈的波动。上证指数盘中一度站上3400点整数关口,创出10月10日以来新高,“牛市旗手” 券商板块再度成为领涨主力,多只券商股盘中触及涨停,互联网券商龙头东方财富复权价创出历史新高。

北证50指数涨势凌厉,盘中一度突破1400点整数关口,创出历史新高,涨幅一度超过 6%,创业板指盘中一度涨超 3%。

临近11点,A股主要指数掉头向下,沪指、深证成指、创业板指等盘中翻绿。截至午间收盘,沪指涨0.16%,报3392.36点,深成指涨0.31%,报11041.56点,创业板指涨0.83%,报2308.83点,科创50指数涨0.69%,报1003.09点。沪深两市合计成交额17026.24亿元。

除A股外,港股主要指数跌幅也同步扩大,恒指跌近3%,恒生科技指数跌超3%,新加坡交易的富时中国A50指数期货盘中一度直线拉升接近翻红,但随后又再次迅速走低,目前跌幅扩大至1.5%以上。

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特朗普在竞选期间曾做以下政策方面的表态:

1、经济政策:特朗普的经济政策以“美国优先”为核心,主张减税、加征关税和货币政策调整以促进经济增长和制造业复兴,他计划取消扼杀就业的法规、放松监管并提高油气生产来降低油价、对企业降税以振兴经济。

2、贸易政策:特朗普可能会采取贸易战等极端措施,包括实施10%普遍基准关税,使用关税作为谈判工具,迫使其他国家重新进行贸易协议谈判。他可能取消中国的最惠国待遇,对来自中国的商品征收60%或更高的关税,限制美国人在中国投资。

3、对华政策:特朗普上台后,中美关系可能会出现大幅度波动,紧张升级、对抗加剧,甚至可能会出现重大危机。特朗普对华施压可能聚焦在经贸领域,采取的举措可能包括取消中国的最惠国待遇、征收高额关税等。

4、能源政策:特朗普计划推动化石能源增产,实现能源独立,解除对能源生产和相关就业的规制。

5、科技政策:特朗普计划废除AI限制令,利好人工智能行业发展。

6、金融市场影响:特朗普胜选可能会利空人民币汇率和A股;特朗普的财政刺激力度更大,或带动更高的经济增长,并且特朗普计划将企业所得税税率从21%进一步降低到15%,将提高企业盈利水平,利好美股表现。

7、外交政策:特朗普承诺将在当选后会结束俄乌战争和巴以冲突,解决拜登政府“制造的每一个国际危机”。

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最后,特朗普大选逆袭是一个复杂的现象,未来,特朗普的政策走向和美国政治的发展仍然充满不确定性,我们需要持续关注,以便更好地应对各种挑战和机遇。

对市场来说,美国大选只是短期的一个扰动因素,当下最重要的,还是我们后天的具体政策,这才是决定中长期中国经济如何走、市场如何走的核心,拭目以待。

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