道氏理论的精髓：“123法则”，10分钟告诉你在期货市场中的应用（多图）

导读：

大家好，我是期乐会的MR.Qi，今天与大家分享一些常见的技术工具的用法。还想看哪些交易系统或技术方法的拆解与梳理，可以留言告诉我们！

维克多·斯波朗迪是专业证券操盘手、基金管理人，被《巴伦财经》杂志誉为“华尔街的终结者”，曾创造连续12年投资赢利，没有任何一年亏损的骄人战绩。辨别趋势、追随趋势，是每一个技术分析人士的追求，维克多·斯波朗迪依据道氏理论，将趋势识别这项复杂艰巨的任务，简化为123法则。

今天就和大家分享一下123法则的具体用法，如果大家感兴趣，可以点一下文末的“在看”和“赞”，后续我将继续分享自己的交易技巧和心得。

1趋势定义以及趋势线的画法在期货技术分析中，趋势的概念绝对是核心内容。“顺势者昌，逆势者亡”、“顺势而为”、“趋势即良友”等等，已经是老生常谈！但是具体而言，什么是趋势呢？期货交易的趋势，正是由这些波峰和波谷依次上升或下降的方向所构成的。上升趋势：一系列依次上升的波峰和波谷峰；下降趋势：一系列依次下降的波峰和波谷；震荡走势：一系列依次横向伸展的波峰和波谷。趋势线是分析趋势最有效的工具之一，正确地绘制出上升趋势线和下降趋势线，是决定交易是顺势还是逆势的最关键因素。那么趋势线如何画？是用实体还是影线？高低点不在一条线上时，如何选择连接点？首先，在画趋势线前，我们需要了解画趋势线的原则：

1)上升趋势线不能连接最高点之后的点；下降趋势线不能连接最低点之后的点；

2)价位不能穿越绘制的趋势线；

3)选择的两点之间，要有一定的时间跨度。并且两个连接点不能偏向最低点或最高点一边。

4)趋势线尽量选择与上升或下降趋势的中轴线平行。
上升趋势线如何画？上升趋势线画法：连接某一时间段最低点（或相对低点）与最高点之前的任意低点，中间不穿越任何价位的直线，就是上升趋势线。

▲图一：上涨趋势线画法结构图

▲图二：上涨趋势线画法实战图例

备注：上升趋势线特例，只有一种情况，允许连接最高点之后的点，那就是当市场形成双顶时，最高点之后的低点（颈线）可以作为连接的第二个点绘制上升趋势线。

下降趋势线如何画呢？下降趋势线画法：连接某一时间段最高点（或相对高点）与最低点之前的任意高点，中间不穿越任何价位的直线，就是下降趋势线。

▲图三：下降趋势线画法结构图

▲图四：下降趋势线实战示例图

下降趋势线特例：只有一种情况，允许连接最低点之后的高点，那就是当期货市场形成双底时，最低点之后的高点（颈线）可以作为连接的第二个点绘制下降趋势线。在画趋势线线时，一定要牢牢记住画趋势线的四项基本原则，否则画出的趋势线不准，对行情的研判可能会出现一定的误差！

在实践中，很多战友画趋势线时容易在选择连接点时，选取得点太过于靠近最高点或者最低点附近，这样画出的趋势线与中轴线不平行，不能很好确认趋势线是否被有效突破。在此笔者对于一些错误的例子，就不给大家一一举例了。
2123法则以及2B法则
(一)123法则1、趋势线被突破；2、上升趋势不再创新高，或下降趋势不再创新低；3、在上升趋势中，价格向下穿越先前的短期回档低点，或在下降趋势中，价格上穿先前的短期反弹高点。

123法则图解：

▲图五：123法则结构图
123法则拓展图

▲图六：123法则拓展形态

(二)2B法则在上升趋势中，如果期货价格已经穿越先前的高点而未能持续挺升，稍后又跌破先前的高点，则趋势很可能会发生反转。在下降趋势中，如果期货价格已经穿越先前的低价而未能持续下降，稍后又上涨破先前的低点，则趋势很可能会发生反转。

▲图八

在交易实战中，我们经常会发现，多头行情在上涨末期局部高点/低点逐步抬升，但是上行乏力，角度变小，与此同时MACD可能出现连续顶背离，在结构图上表现就是连续创出新的高点后，出现回撤破前期局部高点。

如上图所示，如果趋势线被突破可以直接进场做空，以最高点做止损；或者反弹到趋势线附近进场做空，以最高点作为止损位。

期货交易，很多时候就是一个概率事件，我们交易时要尽可能选择一些成功率比较高的模型进项交易。

▲图九：实战图例

上面我们讲的是维克多123法则交易系统的一些基础理论，投资市场上喜欢用123法则的战友比比皆是，大家在实际操作过程中，有没有遇到，这些问题？1、破趋势线的1位置，我们真的适合进场，这一笔还有多少空间？2、在破趋势线后，回撤不破前高进场，这个前高位置，怎么确定？是反趋势线压制，还是要等走出局部高点了才能确认？3、在123法则3的位置上进场，还有多少空间？如果只是abc回调浪下方空间太小，岂不很惨？