花生期货基础知识之十二：全球花生供需情况及主产国概况

一、全球花生市场供需情况

1、全球花生主产国种植周期

花生是喜温作物，在北半球种植周期主要集中在3-9月份，在南半球种植周期主要集中在10月-次年2月。我国花生主要种植收获期在4-9月份。美国花生受霜期影响播种期稍微延后，在4月或5月最后一个霜期后种植，8-9月份收获。因地处热带和亚热带半干旱地区，印度花生一年四季均可生长，主要种植收获期集中在6-9月份的雨季，同时旱（夏）、凉（冬）季花生只要水分供应充足也可种植。阿根廷花生种植期集中在10-次年2月份，收获期在3-5月份。

2、全球花生供给情况

在世界油料市场中，花生是第五大油料品种。前四大油料品种为大豆、菜籽、葵花籽、棉籽。据USDA数据显示，2020年全球油料产量为605.50百万吨，其中花生产量为47.78百万吨。从油料出口结构看，花生出口量位居全球第三。大豆和菜籽分别位列全球油料出口第一和第二位。据USDA数据显示，2020年全球油料出口量为190.97百万吨，其中花生出口量为4.27百万吨。

全球花生种植面积近年来呈现上升态势。其中印度花生种植面积居前列。据USDA数据显示，2019年全球花生种植面积为2675万公顷。其中印度花生种植面积为488万公顷（占比18.24%），中国为460万公顷（占比17.20%）。

产量方面，全球花生产量呈增长态势，2020年全球花生产量达到历史峰值。据USDA数据显示，2020年全球花生总产量为4778万吨，较2019年4607万吨增长3.71%。

全球花生产量结构较为集中。中国是全球最大的花生生产国，其花生产量占全球花生总产量的36.63%，远远高于全球第二大花生主产国印度的产量占比14.02%。除中国和印度以外，其余花生主产国为美国、尼日利亚、印尼、阿根廷和巴西。据USDA数据显示，2020年度中国花生产量为1750万吨（占比36.63%），印度花生产量为670万吨（占比14.02%）。

出口方面，全球花生出口结构与产量结构相比较为分散。阿根廷、印度、美国是全球前三大花生出口国，这三个国家的花生出口量分别占全球花生出口总量的22.25%，19.91%和17.00%。此外，花生主要出口国还有中国和巴西。据USDA数据显示，2020年全球花生出口总量为427万吨。其中阿根廷花生出口量为95万吨（占比22.25%），印度花生出口量为85万吨（占比19.91%），美国花生出口量为72.6万吨（占比17.00%），中国花生出口量为60万吨（占比14.05%），巴西花生出口量为30万吨（占比7.03%）。

从国别角度来看，全球花生出口结构与产量结构差异较为明显。中国作为世界最大的花生主产国，但其2020年花生出口量小于阿根廷、印度和美国，位居第四。原因是中国花生主要用于国内消费，出口量占本国产量比重仅为3.43%。而阿根廷花生产量虽然较低，但主要用于出口，其花生出口量占本国花生产量比重高达71.97%。尼日利亚作为世界第三大花生生产国，其花生产量全部用于本国消费，无对外出口。

3、全球花生需求情况

消费方面，全球花生消费量呈现逐年增加态势，2020年达历史峰值水平，主要原因是2020年美国和印度国内花生消费量出现明显增长。据USDA数据显示，2020年全球花生消费量为4758万吨，较2019年的4699万吨增加了1.26%。

全球花生消费结构较为集中，中国是全球最大的花生消费国。其花生国内消费量占全球国内消费量比重为37.62%，远远高于第二大消费国印度的占比11.64%。此外，花生主要消费国还包括尼日利亚、美国和印尼。据USDA数据显示，2020年中国花生国内消费量为1790万吨（占比37.62%），印度花生国内消费量为554万吨（占比11.64%），尼日利亚花生国内消费量为395万吨（占比3.80%），美国花生国内消费量为231.3万吨（占比4.86%），印尼花生国内消费量为139万吨（占比2.92%）。

全球花生国内消费分为压榨消费和非压榨消费。压榨消费量历年基本保持在平稳水平，非压榨消费量呈现逐年上升态势。据USDA数据显示，2020年全球花生压榨量为18.9百万吨，较2019年均有所回落，但总体保持高位，而非压榨消费为28.68百万吨，为历史峰值水平。

进口方面，除印尼之外，全球及主要消费国的花生对外依存度均处于较低水平。据USDA数据显示，2020年全球花生进口量为400万吨，对外依存度为8.41%。其中，中国花生进口量为100万吨（依存度为5.59%），印度花生进口量为0.4万吨（依存度为0.07%），美国花生进口量为5.2万吨（依存度为2.25%），尼日利亚花生进口量为0.5万吨（依存度为0.13%），印尼花生进口量为45万吨（依存度为32.37%），巴西进口量为0.2万吨（依存度为0.83%），阿根廷无进口。

4、全球花生供需平衡表

目前全球花生供需基本保持平衡。产消方面，全球花生产量波动上升，全球花生国内消费量呈现逐年上升态势。贸易方面，全球花生贸易量虽然近年来保持在历史高位，但贸易总量占全球总供需比重仍然较低，不足10%。库存方面，2015年全球花生期末库存量出现明显下降，2018-2020年全球花生期末库存量也保持小幅下降趋势，但仍处于历史中高水平。据USDA数据显示，2020年全球花生期末库存量4.15百万吨，库存消费比为8.72%，略高于历史均值7.75%。

二、全球花生主产国概况

1、印度花生市场

印度为全球花生第二大产量国，其产量增减与花生种植面积、本国气候和降水密切相关。印度花生主要用于国内消费，国内消费量随产量变化而变化，消费弹性较大。国内消费剩余部分用于出口，出口量基本保持稳定。据USDA数据显示，2020年印度花生产量为670万吨，国内消费量为564万吨，出口量为85万吨。2020年印度花生库存消费比为12.00%，高于历史均值8.85%，供需结构相对偏宽松，但印度花生历史库销比波动性较大，且国内消费弹性较高。总体来看，印度花生供需结构基本保持平衡状态。

印度是世界花生种植面积最大的国家。印度花生几乎遍布全国，主要分为北部、西南部、中部、东南部、半岛部和南部6个种植区。印度花生主要在雨季和夏季种植，种植面积分别占全年总面积的80%和20%。印度大部分地区处于热带及亚热带半干旱地区，冬夏两季滴雨不降，且年度间不匀，因此水资源是制约印度农业发展的关键因素，也是影响印度花生种植的最主要因素。另外，品种老化问题也是导致印度花生单产水平较低进而影响其产量的重要原因。

印度为花生净出口国，进口量较低。印度花生年出口量波动较大，但近几年相对保持稳定。据USDA数据显示，2020年印度花生出口量为85万吨，进口量为0.4万吨。

2、美国花生市场

美国是世界第四大花生生产国。美国虽然不是世界最大的花生产量国，但美国是世界花生单产水平最高的国家。据USDA数据显示，2020年美国花生单产4.62吨/公顷，远高于印度的1.16吨/公顷和世界单产水平1.68吨/公顷。美国花生主要用于国内消费，对花生制品如花生酱存在一定程度的刚性需求，年国内消费量较为稳定，且逐年缓慢增加。美国花生期末库存水平相对较高。2020年美国花生库销比为42.23%，略高于历史均值46.13%，供需结构相对偏宽松。

近年美国花生种植面积约56万公顷左右，单产约4.19吨/公顷，总产约236万吨。花生在美国13个州进行了商业化种植，其中6个州就占了美国花生种植的绝大部分：乔治亚州（超过55%）占了花生种植的最大比例，紧随其后的是阿拉巴马州（接近11%）、佛罗里达州（10%）、德克萨斯州（9%）、北卡罗来纳州（5%）和南卡罗来纳州（4%）。密西西比州、弗吉尼亚州、俄克拉荷马州、阿肯萨斯州、新墨西哥州、路易斯安那州和密苏里州的种植面积总共占了美国花生作物的大约6%的比例。在这些主要种植区域大约有7000名种植花生的农民。

美国为花生净出口国，进口量较低。据USDA数据显示，2020年美国花生出口量为72.6万吨，进口量为52万吨。

美国不是世界花生面积最大的国家，但却是世界花生产业发展水平最高的国家。无论在花生良种应用、标准化花生生产基地建设、全程机械化生产、种子包衣精播、平衡施肥等优质高效栽培技术方面，还是收获储藏等产后处理和产品深加工与综合利用技术方面，都代表着世界花生产业最高水平。具体主要体现在以下三方面：

（1）品种的研发与创新。美国花生品种分兰娜型（珍珠豆型，占60％）和弗吉尼亚型（普通型大花生，占40％）两大类型。在高油酸花生的选育、推广和产业化开发方面，美国发展进程较快，目前高油酸花生应用面积占30%。油酸能软化血管，对人体健康十分有利，而且油酸含量越高，花生耐贮性越好、货架寿命越长，在国际市场上这类花生的价格较高。由于美国花生重点用于作食品，品质方面近年来注重选育高油酸、低脂肪品种。与美国相比，我国高油酸花生品种在栽培技术研究、生产基地建设、产业化开发利用等方面还都处于起步阶段。我国一些大型的油脂、食品加工企业对高油酸花生的需求急剧增加，因而不得不从美国和阿根廷进口高油酸花生，以满足国内需求。

（2）产品的应用与加工。第一，美国大部分花生加工成食品供国内食用。美国花生食品加工比较广泛，在花生主产区，中小加工企业星罗棋布。美国平均每天使用四百万磅花生米，主要加工产品为花生酱、油榨花生米、花生糖果、花生点心等，以加工花生酱和油炸花生米最多，其中有2/3用作加工花生酱。花生食品加工的附加值远远高于榨油。第二，美国花生除去国内消费外剩余少部分用于出口。美国常年出口花生25万吨左右，以出口花生果最多。美国花生因品质好，产品货架寿命长等，在世界上的竞争力最强，价格也坚挺，左右整个欧洲市场。近年来，阿根廷高油酸花生种植面积占80%，花生出口量增加，已超过美国，成为世界花生贸易的强有力竞争者。第三，质量较差的花生用于榨油。食品加工剩余的残次品榨油用。花生榨油成本远远高于大豆和油菜籽，因此附加值并不高。第四，拓宽综合利用途径。美国花生还用于部分非食用产品如肥皂、药品、化妆品和润滑剂等的加工。除籽仁外，花生其它部位也均实现了科学利用。花生秧主要用于饲料，花生壳出主要用作饲料、燃料、覆盖物、肥料及压缩板等。

（3）产业政策。美国花生产量虽仅占全国油料总产量的2.43%，然而花生在国民生活中却占有重要位置，因此得到政府的高度重视和支持。美国政府对花生产业发展出台许多扶持政策，给花生生产实行保护价，实行种植配额。花生收购价格较高，加工企业可以从消费者身上加税得到补偿。政府的保护价和生产配额政策，既保护了农民的利益，又保证了计划生产。

3、阿根廷花生市场

阿根廷花生产量较低，但国内消费少，超过半数的花生用于出口。据USDA数据显示，2020年阿根廷花生产量为132万吨，国内消费量为40万吨，出口量为95万吨。